Die "Magnificent Seven" sollten um das Unternehmen Berkshire unter der Leitung von Warren Buffett erweitert werden, meint Investmentchef Jim Worden von "Wealth Consulting Group" arbeitet. Die Firma ist im Bereich der Finanzplanung tätig und verwaltet ein Vermögen von über fünf Milliarden US-Dollar.

Bisher zählen zu der Gruppe "Magnificent Seven" die sieben Unternehmen Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Tesla und Nvidia. Sie alle haben den höchsten Börsenwert und einer Marktkapitalisierung von zwei Milliarden oder mehr. Bereits in diesem Jahr haben sie den breiten Markt überflügelt und den Referenzindex S&P 500 in den positiven Bereich gezogen. Die Anleger haben darauf gesetzt, dass diese wenigen Unternehmen widerstandsfähig genug sind, um Herausforderungen zu überstehen. Das können erhöhte Inflation, höhere Zinssätze und Rezessionsängste sein. Sie glauben auch, dass die Firmen zu den größten Nutznießern des Booms der künstlichen Intelligenz gehören werden.

Nach Worden sollte Berkshire in die "Magnificent Seven" aufgenommen werden

"Ich will den Magnificent Seven nichts wegnehmen, aber es ist kein superdiversifiziertes Portfolio", sagte Jim Worden Business Insider. Er wies darauf hin, dass alle sieben in der Technologiebranche tätig sind oder technologiebezogene Unternehmen haben.

Berkshire verfügt über eine größere Marktkapitalisierung als Tesla oder Meta. Trotzdem wird es aber nicht zu den "Magnificent Seven" gezählt, weil es kein schnell wachsendes Technologieunternehmen ist. Die Aufnahme des Unternehmens würde die Gruppe der hochfliegenden Aktien erheblich diversifizieren, so Worden.

Buffetts Unternehmen besitzt eine Vielzahl von Unternehmen in einer großen Bandbreite von Sektoren. Darunter liegen Versicherungen, Eisenbahnen, Versorgungsunternehmen, Fertigungsunternehmen, Immobilien, Einzelhandel und Dienstleistungen. Außerdem hält es Aktien im Wert von rund 350 Milliarden US-Dollar. Seine milliardenschweren Beteiligungen liegen bei Apple, Bank of America, Chevron, Coca-Cola und Kraft Heinz.

Was Berkshire an Wachstum und Innovation fehlt, macht es durch viele andere Vorteile wieder wett, sagt Worden. So nutzen Buffett und sein Team die Prämieneinnahmen aus dem Versicherungsgeschäft als ständige Kapitalquelle, die es ihnen ermöglicht, geduldig und opportunistisch zu investieren, ohne befürchten zu müssen, dass die Kunden ihr Geld abziehen.

Deswegen ist Berkshire eine gute Anlegequelle

Buffett und sein Geschäftspartner Charlie Munger zeichnen sich dadurch aus, dass sie sich zu attraktiven Preisen in hochwertige Unternehmen einkaufen. Das ist eine Strategie, die das Risiko begrenzt und im Laufe der Zeit zu einer überdurchschnittlichen Performance führt, erklärt Worden. Die beiden haben zudem jahrzehntelang bewiesen, dass sie umsichtig handeln und emotionale Entscheidungen vermeiden können, sagt Worden weiter.

"Sie können eine langfristige Perspektive einnehmen", sagte Worden Business Insider. Er betonte, dass Buffett und Munger viel mehr Wert auf die Qualität des Managements eines Unternehmens, seine Ausgabengewohnheiten und den Wert, den es für die Aktionäre schafft, legen als auf die täglichen Bewegungen der Aktie oder darauf, ob es die vierteljährlichen Gewinnprognosen der Wall Street erfüllt. "Sie können sich Zeit nehmen und sehr diszipliniert sein."

Buffett und seine Kollegen verfügen auch über große Bar-Reserven, die es ihnen ermöglichen, in Zeiten, in denen die Kreditmärkte zusammenbrechen und die Kreditgeber sich zurückziehen, als "Liquiditätsspender" auf günstige Vermögenswerte zuzugreifen und lukrative Geschäfte abzuschließen, sagt Worden. Berkshire hätte zudem auch von seinem "trockenen Pulver" (risikoarme Anlagen), profitiert, indem es in großem Umfang in Staatsanleihen investiert hat, die heute dank eines starken Anstiegs der Zinssätze viel mehr Rendite abwerfen als noch vor 18 Monaten, bemerkte er.

Darüber hinaus wies Worden darauf hin, dass Berkshire einen Bezug zur Technologie hat, da die größte Position in seinem Aktienportfolio ein Anteil von rund sechs Prozent an Apple ist. Buffett schätzt wahrscheinlich die starke Bilanz und Cash-Generierung des iPhone-Herstellers, die starke Marke, den Wettbewerbsgraben, die erwiesene Ausdauer und die Konzentration auf die Rückgabe überschüssiger Barmittel an die Aktionäre über Dividenden und Rückkäufe, sagte er.

In Anbetracht all dieser Stärken verdiene Berkshire einen Platz in den "Magnificent Eight", meint Worden abschließend.

Wolken am Horizont

Worden teilte im Interview mit Business Insider zudem seine wirtschaftlichen Aussichten mit. Er schlug einen positiven Ton an und wies darauf hin, dass sich die Unternehmensgewinne gut gehalten haben. Die Arbeitslosigkeit in der Nähe historischer Tiefststände bleibt, die Liquidität erscheint solide und die Kreditspannen bleibt eng.

Er wies jedoch auch auf mehrere Gegenwinde hin. So zum Beispiel der Druck höherer Kreditkosten auf den Staat, die Haushalte und die Unternehmen, das Potenzial für eine hartnäckige Inflation und weitere Zinserhöhungen. Aber auch die Schwierigkeit für die Verbraucher, ein Haus zu kaufen, wenn die Hypothekenzinsen heute bei acht Prozent liegen.

Wenn die Fed die Zinssätze weiter anhebt, könnte sich das als "problematisch" erweisen, sagte Worden. "Es erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass etwas kaputtgeht, und es erhöht sicherlich die Wahrscheinlichkeit einer Rezession", sagte er und fügte hinzu, dass er im Moment nur eine leichte wirtschaftliche Verlangsamung erwartet.

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